RDC : Kinshasa prépare un premier eurobond de 750 millions de dollars
La République démocratique du Congo s’apprête à franchir une étape historique en accédant pour la première fois au marché obligataire international. Kinshasa prévoit une émission inaugurale d’eurobond de 750 millions de dollars dès avril 2026, selon Bloomberg, afin de financer ses infrastructures et d’évaluer l’appétit des investisseurs internationaux pour la signature congolaise.
Initialement envisagée à 1,5 milliard de dollars, l’opération a été réduite de moitié pour limiter les risques et adapter le format à un statut de primo-émetteur. La structuration de l’émission a été confiée à Citigroup, avec l’appui de Rawbank, tandis que Rothschild & Co et White & Case interviennent comme conseillers financiers et juridiques. Cette architecture vise à rassurer des investisseurs souvent prudents vis-à-vis des nouveaux émetteurs africains.
L’émission s’inscrit dans un programme d’investissements publics estimé à près de 3 milliards de dollars, principalement orienté vers l’énergie et les infrastructures. Pour séduire les marchés, la RDC met en avant des indicateurs macroéconomiques solides : une dette publique limitée à 17,6 % du PIB, une inflation de 2 % en 2025 et une croissance soutenue par le secteur minier, autour de 5 % par an jusqu’en 2028 selon S&P.
L’agence a récemment maintenu la note souveraine à B- tout en relevant la perspective à « positive ». Premier producteur mondial de cobalt et acteur majeur du cuivre, la RDC reste toutefois exposée aux chocs des matières premières, qui représentent plus de 40 % des recettes de l’État. Ce premier eurobond constitue ainsi un test décisif de crédibilité et de normalisation financière pour Kinshasa.
Avec les informations de Agence Ecofin 